Market Adjusted Momentum Model
Bent u op zoek naar een systematische aanpak voor uw beleggingsportefeuille met actieve bescherming tegen grote negatieve uitslagen? De MAMM strategie past zich continu aan veranderende marktomstandigheden aan — volledig geautomatiseerd, zonder menselijke emoties.
Klasse 3/7
Risicoprofiel
Wekelijks
Herbalancering
10 ETF's
Activaklassen
€100.000
Min. inleg
Wat is het MAMM Model?
De MAMM strategie maakt gebruik van kwantitatieve methoden die zich continu aanpassen aan veranderende marktomstandigheden. De doelstelling is helder: volledig participeren in opgaande markten, en tegelijkertijd neerwaartse risico's actief beperken — zonder tussenkomst van menselijke emoties.
Deze strategie wordt sinds 2006 ingezet voor professioneel en institutioneel vermogensbeheer. Noble & Partners past het MAMM-model toe via index trackers in tien verschillende markten, met harde risicobeperkingen per markt én geavanceerd risicomanagement op portefeuilleniveau.
Het MAMM onderscheidt zich van andere momentum modellen door rekening te houden met onderlinge correlaties van financiële markten en volatiliteitsrisico's. Op basis van uw risicoprofiel en passendheid richten wij de portefeuille op uw naam in — met volledige transparantie over de ontwikkeling van uw vermogen.
"Pure wiskunde, discipline en ervaring. Verpakt in een wekelijkse portefeuille-aanpassing."
Beleggen brengt risico's met zich mee. De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Kenmerken
In één oogopslag
*Klasse 3/7 op de Europese risicoschaal, gebaseerd op een aanbevolen beleggingshorizon van minimaal 5 jaar. De down-Beta van 0,36 is gebaseerd op historisch model-onderzoek en biedt geen garantie voor toekomstige resultaten. Methodologie en onderliggende data zijn op aanvraag beschikbaar.
Drie redenen waarom wij MAMM aanbevelen
Dynamisch risicobeheer
MAMM kan tijdelijk volledig uit aandelen stappen — een vrijheid die veel modellen niet hebben. Daarmee is het model gericht op het beperken van verliezen tijdens marktdalingen, terwijl het bij opgaande markten geleidelijk weer offensiever positioneert.
Vermogensstructurering & transparantie
Het vermogen blijft op naam van de cliënt via een eigen account bij Interactive Brokers. Dit biedt ruimte voor maatwerk bij vermogensstructurering, overdracht en familiestructuren. Voor specifiek fiscaal of juridisch advies werken wij samen met gekwalificeerde notarissen en fiscalisten.
Volledige transparantie
Realtime inzicht via Interactive Brokers en wekelijkse herallocatie. U ziet altijd precies wat er met uw vermogen gebeurt en welke kosten daaraan verbonden zijn.
ETF-universum
MAMM selecteert wekelijks uit onderstaand universum van twaalf liquide ETF's. Elk instrument vertegenwoordigt een brede activaklasse en is direct verhandelbaar op erkende beurzen.
| Ticker | Naam | Activaklasse |
|---|---|---|
| SPY | SPDR S&P 500 ETF Trust | Aandelen (VS) |
| VUSD | Vanguard S&P 500 UCITS ETF | Aandelen (VS) |
| EFA | iShares MSCI EAFE ETF | Aandelen (Internationaal) |
| EIM | iShares MSCI Emerging Markets ETF | Aandelen (Opkomend) |
| BND | Vanguard Total Bond Market ETF | Obligaties |
| HYG | iShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF | Obligaties (High Yield) |
| IHYG | iShares EUR High Yield Corp Bond UCITS ETF | Obligaties (EUR HY) |
| EMB | iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF | Obligaties (Opkomend) |
| BIL | SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF | Geldmarkt / Cash-equivalent |
| DBC | Invesco DB Commodity Index Tracking Fund | Grondstoffen |
| IGL | iShares Physical Gold ETC | Goud |
| RWD | SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF | Vastgoed (REIT) |
Het model kan op elk moment een subset van deze ETF's aanhouden op basis van de wekelijkse momentumsignalen.
Uw situatie is uniek
MAMM biedt geen standaard rendement dat voor iedereen geldt. De samenstelling van uw portefeuille, uw risicoprofiel en de timing van instappen bepalen samen het resultaat.
De beleggingsresultaten van Noble & Partners zijn altijd gepersonaliseerd. Omdat elke situatie uniek is — met eigen risicoprofiel, beleggingshorizon en vermogensstructuur — publiceren wij geen generieke rendementscijfers. In een persoonlijk gesprek bespreken wij graag wat realistisch is voor uw specifieke situatie.
Alle kenmerken op een rij
Technische specificaties
*Rendementen zijn historisch en bieden geen garantie voor de toekomst. Risicoclassificatie conform Europese PRIIP-regelgeving.
De kosten zijn exclusief transactiekosten en eventuele onderliggende fondskosten. Een volledig kostenoverzicht ontvangt u voorafgaand aan een overeenkomst.
Risico's en beperkingen
Noble & Partners hecht aan volledige transparantie over de risico's van elke strategie.
Marktrisico
De strategie is niet volledig marktneutraal. Bij sterke stijgingen kan de portefeuille achterblijven bij een benchmark.
Valutarisico
ETF's zijn deels USD-gedenomineerd. Valutaschommelingen kunnen het rendement beïnvloeden.
Liquiditeitsrisico
Alle gehanteerde ETF's zijn zeer liquide en worden verhandeld op grote beurzen. Dit risico is onder normale marktomstandigheden beperkt, maar kan toenemen tijdens marktverstoringen.
Kredietrisico
Beleggingen in High Yield obligatie-ETF's brengen een verhoogd kredietrisico met zich mee.
Concentratierisico
Maximaal 60% per activaklasse voorkomt overconcentratie. Het model kan desondanks tijdelijk sterk geconcentreerd zijn in één sector.
Performance fee risico
De performance fee van 10% wordt berekend over de meerwinst boven het high watermark. Eerdere verliezen moeten eerst zijn ingelopen voordat de fee opnieuw van toepassing is. In sterke opwaartse jaren kan dit een merkbaar deel van het netto rendement beslaan.
Beleggen brengt risico's met zich mee. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. SFDR-classificatie: Artikel 6.
Veelgestelde vragen
Hoe vaak wordt de portefeuille bijgestuurd?
Elke vrijdag beoordeelt het MAMM-model momentum, volatiliteit en correlaties van twaalf ETF's. Op basis daarvan wordt de allocatie volledig geautomatiseerd bijgesteld.
Kan MAMM volledig uit aandelen stappen?
Ja. Als marktsignalen ongunstig zijn, kan MAMM het aandelengewicht terugbrengen naar nul en het vermogen alloceren naar obligaties, goud of cash. Dit is een van de belangrijkste onderscheidende kenmerken.
Wat betekent de down-Beta van 0,36?
De down-Beta is een historisch berekend cijfer dat aangeeft hoe sterk de portefeuille meebewoog met dalende markten. Een waarde van 0,36 betekent dat de MAMM-portefeuille in periodes van marktdaling historisch ongeveer 36% van die daling volgde. Dit is een historische maatstaf en biedt geen garantie voor toekomstige uitkomsten.
Hoe werkt de performance fee?
Noble & Partners rekent een performance fee van 10% over de meerwinst, met high watermark. Dit betekent dat eerdere verliezen eerst moeten zijn ingelopen voordat de fee opnieuw van toepassing is. De exacte voorwaarden worden vastgelegd in de vermogensbeheerovereenkomst.
Kan MAMM worden gecombineerd met andere strategieën?
Absoluut. MAMM werkt goed als fundament naast de Prijs<Waarde methode of de Global Quality strategie. Uw vermogensbeheerder adviseert u over de juiste combinatie.