DMA Europe B.V. opereert onder diverse handelsnamen — waaronder Noble & Partners (het vermogensbeheerbedrijf), DMA One, EasyBroker, Today's Wealth Management en voorheen Fountain Capital, Mijn Effecten, Today's Group en Vladeracken Vermogensbeheer. Als vergunninghouder zijn wij verplicht onze cliënten in te delen in categorieën, met de daarbij behorende wettelijke vereisten.
1. Drie categorieën
Categorie 1
Retail- of niet-professionele cliënt
De hoogste mate van bescherming onder MiFID II. De standaardcategorie voor particulieren, families en kleinere ondernemingen.
Categorie 2
Professionele cliënt
Een cliënt met de nodige ervaring, kennis en deskundigheid om beslissingen zelfstandig te nemen en de risico's daarvan goed in te schatten — met een lagere beschermingsgraad.
Categorie 3
In aanmerking komende tegenpartij (Eligible Counterparty)
Een professionele cliënt actief in de financiële sector met aangenomen expertise op het gebied van beleggingsbesluitvorming.
2. Retail- of niet-professionele cliënt
Een retail cliënt is een rechts- of natuurlijk persoon die volgens wet- en regelgeving niet als professionele cliënt wordt beschouwd. Dit is de standaardcategorie voor particulieren — met de hoogste mate van bescherming.
Opt-up — verzoek om als professional te worden beschouwd
Een niet-professionele cliënt kan DMA EU verzoeken om als professionele cliënt te worden behandeld. Dit kan alleen wanneer aan minimaal 2 van de 3 MiFID II-voorwaarden wordt voldaan:
- 1.Cliënt heeft het afgelopen jaar gemiddeld 10 transacties per kwartaal van significante omvang op de relevante markt gedaan
- 2.Cliënt heeft een portfolio (financiële waarden en/of bankdeposito's) van minimaal € 500.000
- 3.Cliënt heeft minimaal 1 jaar gewerkt in een professionele functie in de financiële sector waarvoor kennis van de beoogde transacties of diensten is vereist
Let op: na opt-up wordt u behandeld als professionele cliënt en geldt een lagere beschermingsgraad. De toepasselijkheid van het Beleggerscompensatiestelsel hangt af van uw specifieke classificatie onder BGfo — uw vermogensbeheerder licht u hierover graag persoonlijk in.
3. Professionele cliënt
Een professionele cliënt heeft de nodige ervaring en kennis om zelf beleggingsbeslissingen te nemen en de bijbehorende risico's correct in te schatten. Buiten de opt-up route gelden de volgende cliënten direct als professioneel:
Vergunde of toezichtgehouden ondernemingen
Beleggingsondernemingen, verzekeringsmaatschappijen en andere financiële ondernemingen die op de financiële markten actief zijn met een vergunning of onder toezicht.
Grote bedrijven (2 op 3 van onderstaande)
- · Balanstotaal van minimaal € 20 miljoen
- · Netto omzet van minimaal € 40 miljoen
- · Eigen vermogen van minimaal € 2 miljoen
Overheden & institutionele beleggers
Overheden, openbare instellingen, centrale banken en overige institutionele beleggers met als hoofdactiviteit beleggen.
Opt-down — verzoek om als niet-professional te worden beschouwd
Op uitdrukkelijk verzoek mag een professionele cliënt worden behandeld als niet-professioneel. Wet- en regelgeving staan dit toe; het beschermingsniveau wordt dan verhoogd.
4. In aanmerking komende tegenpartij (ECP)
Een “eligible counterparty” is een professionele cliënt die in de financiële sector werkt en van wie wordt aangenomen — wegens professionele doelstellingen — dat zij beschikt over de nodige expertise inzake beleggingsbesluitvorming. ECP's krijgen het laagste niveau van bescherming onder MiFID II.
5. Hoe wij het uitvoeringsbeleid interpreteren per categorie
Voor “Best Execution” verwijzen wij naar ons Order Uitvoeringsbeleid. Daarin houden wij rekening met diverse elementen die het beste resultaat bepalen: prijs, kosten, liquiditeit. Per cliëntcategorie weegt DMA EU deze elementen anders.
Voor retail cliënten
Het beste resultaat wordt bepaald door de order te handelen tegen de best mogelijke prijs met daar tegenover de laagst mogelijke kosten. Transactiekosten (handelsplaats, clearing, afhandeling, lokale belastingen) komen direct ten laste van de cliënt.
Voor professionele cliënten en ECP's
De prijs/kostenafweging is minder bepalend. In bepaalde omstandigheden kan DMA EU besluiten af te wijken van het beleid wanneer dit in het belang van de cliënt is voor een correcte uitvoering van de order — bijvoorbeeld bij grote orders, beperkte marktliquiditeit of een zeer illiquide instrument. DMA EU houdt dan rekening met snelheid en waarschijnlijkheid van uitvoering, steeds met inachtneming van het cliëntbelang.
DMA EU houdt bij het bepalen van het beste resultaat rekening met: (a) of u professioneel of niet-professioneel bent, (b) de kenmerken van de order (“bestens” of met limiet, marktimpact), en (c) de kenmerken van de beschikbare marktplaatsen voor uitvoering van het instrument.
Vragen over uw classificatie?
Wilt u uw huidige cliëntcategorie weten, of een opt-up / opt-down aanvragen? Neem contact op met uw relatiebeheerder. Wij beoordelen uw situatie zorgvuldig.