Wat is de Consumentenbrief? De AFM heeft richtlijnen opgesteld om beleggers te helpen de juiste vragen te stellen aan hun vermogensbeheerder of beleggingsadviseur. Op deze pagina vindt u de zes kernvragen — aangevuld met de antwoorden van Noble & Partners. Zo weet u precies hoe wij werken.
Op welke beleggingsovertuigingen baseert Noble & Partners haar dienstverlening?
02Welke beleggingsstrategie of -stijl hanteert Noble & Partners?
03In welke beleggingscategorieën, sectoren en regio's wordt belegd?
04Hoe wordt de portefeuille opgebouwd en welke vrijheid heeft Noble & Partners?
05Hoe komen verwachtingen over rendement en risico tot stand?
06Hoe kunt u het beleggingsbeleid en de resultaten beoordelen?
Op welke beleggingsovertuigingen baseert Noble & Partners haar dienstverlening?
Een belangrijk startpunt bij het beoordelen van een vermogensbeheerder is het begrijpen van de fundamentele beleggingsovertuigingen. Het beleggingsbeleid is immers de basis voor alle beslissingen die namens u worden genomen.
Noble & Partners baseert haar dienstverlening op een aantal kernovertuigingen: spreiding verlaagt risico zonder rendement te offeren, kosten zijn de meest voorspelbare component van rendement, en discipline en lange-termijndenken onderscheiden succesvolle beleggers van de rest.
Onze beleggingsovertuigingen zijn geworteld in wetenschappelijk onderbouwde inzichten uit de financiële economie. Wij geloven in de efficiëntie van markten op de lange termijn, maar erkennen dat gedragsinzichten en actieve risicobeheersing een waardevolle aanvulling vormen.
Vragen die u ons kunt stellen: Welke principes vormen de basis van uw beleggingsbeleid? Wat onderscheidt uw aanpak van andere vermogensbeheerders?
Welke beleggingsstrategie of -stijl hanteert Noble & Partners?
De beleggingsstijl van een vermogensbeheerder bepaalt hoe er wordt belegd: actief of passief, kwantitatief of fundamenteel, breed of geconcentreerd. Dit is een van de meest bepalende keuzes die van invloed is op rendement en risico.
Noble & Partners biedt meerdere beleggingsstrategieën aan, elk met een eigen stijl en karakteristiek. Onze strategieën variëren van kwantitatief gedreven benaderingen (zoals de Quantmade Strategie) tot fundamenteel georiënteerde aanpakken (zoals de Prijs < Waarde Methode en de MAMM Strategie).
Wij maken bewuste keuzes op het gebied van actieve selectie versus brede indexering, afhankelijk van de strategie. De Global Quality Strategie richt zich op kwalitatief hoogwaardige bedrijven wereldwijd, terwijl de Obligatie Strategie zich richt op kapitaalbehoud met stabiel inkomen.
Vragen die u ons kunt stellen: Maakt u gebruik van modellen, fundamentele analyse, kwantitatieve analyse of marktgevoel? Waar worden actieve keuzes gemaakt en hoe borgt u consistentie?
In welke beleggingscategorieën, sectoren en regio's wordt belegd?
De beleggingsuniversum — de set van instrumenten en markten waar een beheerder in kan beleggen — is bepalend voor de soort rendementen en risico's waaraan u wordt blootgesteld.
Noble & Partners belegt afhankelijk van de gekozen strategie in een breed scala aan beleggingscategorieën: aandelen (nationaal en internationaal), obligaties (staats- en bedrijfsobligaties), ETF's (indexfondsen) en in bepaalde strategieën ook alternatieve beleggingen.
Wij diversifiëren over sectoren (technologie, gezondheidszorg, financiën, etc.) en regio's (Europa, Noord-Amerika, Azië-Pacific, opkomende markten) om concentratierisico's te beperken.
Sommige instrumenten zijn expliciet uitgesloten: wij beleggen geen gebruik van hefboom- of speculative producten zonder uw uitdrukkelijke toestemming en een passend risicoprofiel.
Vragen die u ons kunt stellen: In welke beleggingscategorieën en regio's wordt belegd? Zijn er specifieke producten die niet worden ingezet? Waarop is die keuze gebaseerd?
Hoe wordt de portefeuille opgebouwd en welke vrijheid heeft Noble & Partners?
Bij vermogensbeheer is het essentieel te begrijpen hoe de portefeuille wordt opgebouwd, welke limieten er gelden en hoeveel flexibiliteit de beheerder heeft om af te wijken van de basisstrategie.
De opbouw van uw portefeuille start met uw persoonlijk Beleggingsplan. Daarin worden uw doelen, risicoprofiel, beleggingshorizon en eventuele specifieke wensen vastgelegd. Op basis hiervan bepalen wij de strategische verdeling over activaklassen (strategische asset allocatie).
Noble & Partners hanteert duidelijke bandbreedtes per activaklasse en sector. Binnen die bandbreedtes heeft onze beleggingscommissie de vrijheid om tactisch bij te sturen op basis van marktomstandigheden (tactische asset allocatie).
Valuta-afdekking wordt per strategie beoordeeld. Bij sommige strategieën dekken wij valutarisico's gedeeltelijk af, bij andere bewust niet.
Vragen die u ons kunt stellen: Hoe komt de strategische verdeling tot stand? Hoeveel vrijheid heeft u voor tactische beslissingen? Hoe gaat u om met valutarisico?
Hoe komen verwachtingen over rendement en risico tot stand?
Een goede vermogensbeheerder is transparant over de manier waarop verwachtingen worden opgebouwd — en eerlijk over de onzekerheid die daarmee gepaard gaat.
Noble & Partners baseert haar rendements- en risikoverwachtingen op historische data, actuele marktwaarderingen en fundamentele economische analyses. Wij zijn transparant over de beperkingen van dit soort prognoses.
Voor het beheren van risico's gebruiken wij kwantitatieve maatstaven zoals volatiliteit (standaarddeviatie), maximum drawdown en Sharpe-ratio. Maar risico is meer dan een getal: ook staartrisico's, correlaties en scenarioanalyses worden meegenomen.
Wij presenteren verwachte rendementen altijd als bandbreedte, niet als vaste belofte. Past rendement biedt geen garantie voor de toekomst.
Vragen die u ons kunt stellen: Hoe komen uw rendements- en risicoverwachtingen tot stand? Welke risicomaatstaven gebruikt u? Hoe beïnvloeden die verwachtingen uw beleggingsbeslissingen?
Hoe kunt u het beleggingsbeleid en de resultaten beoordelen?
Als cliënt heeft u het recht de prestaties van uw vermogensbeheerder te beoordelen. Maar met welke maatstaven doet u dat — en op welke termijn is een beoordeling zinvol?
Noble & Partners rapporteert u periodiek over de behaalde rendementen, de samenstelling van uw portefeuille en de gemaakte kosten. Wij vergelijken de resultaten met relevante benchmarks (indices) die passen bij de gekozen strategie.
Wij adviseren u beleggingsresultaten te beoordelen over een minimale beleggingshorizon van drie tot vijf jaar. Kortetermijnresultaten kunnen sterk worden beïnvloed door marktvolatiliteit die niets zegt over de kwaliteit van het beleid.
Goede beoordelingsmaatstaven zijn: rendement ten opzichte van de benchmark (relatief rendement), netto rendement na aftrek van alle kosten, risicogecorrigeerd rendement (Sharpe-ratio) en naleving van het overeengekomen risicoprofiel.
Vragen die u ons kunt stellen: Welke benchmark hanteert u voor mijn strategie? Op welke termijn is een eerlijke beoordeling zinvol? Hoe rapporteert u over de behaalde resultaten en de kosten?
Stel uw vragen persoonlijk
Bovenstaande antwoorden geven een algemeen beeld. Uw persoonlijke situatie, doelen en risicoprofiel verdienen een persoonlijk gesprek. Onze vermogensbeheerders nemen graag de tijd om al uw vragen te beantwoorden.