Twee disciplines, verschillende focus
Wealth management en asset management worden in de financiële wereld vaak in één adem genoemd, maar ze vervullen wezenlijk verschillende rollen. Asset management richt zich specifiek op het beheren van beleggingsportefeuilles; wealth management biedt een bredere aanpak van uw financiële leven als geheel. Het onderscheid verdient aandacht wanneer u de juiste partner zoekt voor het beheer van uw vermogen.
Wat houdt asset management in?
Asset management — in het Nederlands vermogensbeheer — richt zich op het professioneel beheren van beleggingsportefeuilles. Een asset manager selecteert beleggingen, voert transacties uit en streeft naar een optimaal rendement binnen de afgesproken risicokaders. De focus ligt op financiële producten: aandelen, obligaties, vastgoed, private equity en andere beleggingscategorieën.
Asset managers werken doorgaans met een beleggingsmandaat dat beschrijft in welke categorieën mag worden belegd, welke risico's acceptabel zijn en welke benchmarks worden gehanteerd. Prestaties worden aan die benchmarks afgemeten en het succes wordt primair uitgedrukt in rendement en risico.
In Nederland zijn talloze asset managers actief, van grote internationale spelers tot kleinere gespecialiseerde partijen. Zij beheren geld van particulieren, pensioenfondsen, verzekeraars en andere institutionele beleggers.
De bredere blik van wealth management
Wealth management gaat een stap verder. Een asset manager concentreert zich op het beleggingsgedeelte; een wealth manager kijkt naar uw complete financiële plaatje: beleggingen, fiscale structuren, estate planning, pensioenplanning, verzekeringen en soms filantropie.
De wealth manager coördineert de samenwerking tussen specialisten uit het partnernetwerk — de asset manager, de fiscalist, de notaris, de estate planner — en zorgt ervoor dat alle beslissingen op elkaar zijn afgestemd. Het doel is niet alleen rendement, maar het realiseren van uw persoonlijke financiële doelstellingen.
Een concreet voorbeeld
Stel, u overweegt een deel van uw vermogen over te dragen aan uw kinderen. Een asset manager bekijkt hoe de portefeuille het beste kan worden herschikt als een deel van het vermogen wordt onttrokken. Dat is één aspect van de puzzel.
Een wealth manager bekijkt dezelfde situatie breder. Wat zijn de fiscale consequenties? Kunt u de jaarlijkse schenkingsvrijstelling benutten? Is overdracht via een familiestichting verstandig? Hoe past de overdracht binnen uw totale vermogensplanning en pensioenvoorziening? Al deze vragen worden in samenhang beantwoord.
Complementaire disciplines
Wealth management en asset management zijn geen concurrenten, maar vullen elkaar aan. Asset management is in feite een onderdeel van wealth management. Een goede wealth manager benut asset management-expertise, hetzij intern, hetzij door samen te werken met externe asset managers, om het beleggingsgedeelte goed in te vullen.
Bij Noble & Partners selecteren we zorgvuldig asset managers voor het portefeuillebeheer, terwijl we de regie voeren over uw totale vermogensplanning.
Wanneer kiest u voor wat?
Is uw financiële situatie relatief eenvoudig en zoekt u primair professioneel beleggingsbeheer, dan kan een goede asset manager volstaan. Heeft u een onderneming, onroerend goed, internationale bezittingen of de wens om vermogen gestructureerd over te dragen, dan heeft u de bredere aanpak van wealth management nodig.
Asset management zorgt ervoor dat uw geld goed wordt belegd. Wealth management zorgt ervoor dat uw totale vermogen goed is georganiseerd — nu en in de toekomst.