Pensioenvoorziening optimaliseren voor DGA's
Sinds de Wet uitfasering pensioen in eigen beheer (2017) is het pensioenlandschap voor directeuren-grootaandeelhouders ingrijpend veranderd. Ontdek welke mogelijkheden er nog zijn en hoe u uw oudedagsvoorziening fiscaal optimaal inricht.
Pensioen DGA na de Wet uitfasering PEB
Tot 1 april 2017 konden DGA's pensioen opbouwen in eigen beheer (PEB) binnen hun BV. Met de invoering van de Wet uitfasering PEB is deze mogelijkheid komen te vervallen. De reden: het verschil tussen de fiscale en commerciële waarde van de pensioenverplichting leidde tot problemen, onder andere bij echtscheidingen en bij de overdracht van de onderneming.
DGA's met een bestaande pensioenverplichting kregen drie opties: afkoop met belastingkorting (tot uiterlijk 2019), omzetting naar een oudedagsverplichting (ODV), of bevriezen van de bestaande aanspraak. Sindsdien is de vraag hoe DGA's hun pensioen het beste kunnen organiseren actueler dan ooit.
Waarom pensioenplanning essentieel is voor DGA's
- De AOW alleen is onvoldoende voor de meeste DGA's om hun levensstandaard te handhaven
- Fiscale regelgeving verandert voortdurend — anticipeer op wijzigingen in Box 2 en vennootschapsbelasting
- Beleggen binnen de BV biedt kansen, maar vereist een gedegen strategie
- De gebruikelijkloonregeling beïnvloedt direct hoeveel u kunt reserveren voor pensioen
- Pensioenplanning raakt ook uw partner, kinderen en de continuïteit van uw onderneming
DGA & Pensioen
Een doordachte pensioenvoorziening beschermt uw toekomst en biedt fiscale voordelen die u als ondernemer niet wilt missen.
Pensioenopties voor de DGA
Na de afschaffing van pensioen in eigen beheer zijn er diverse alternatieven beschikbaar. Elke optie heeft specifieke voor- en nadelen, afhankelijk van uw persoonlijke situatie, risicobereidheid en financiële doelstellingen.
Oudedagsverplichting (ODV)
Na afschaffing van pensioen in eigen beheer kunt u de opgebouwde reserve omzetten in een ODV. Deze wordt in termijnen uitgekeerd vanaf de AOW-leeftijd over een periode van 20 jaar.
Lijfrente bij verzekeraar of bank
U kunt de pensioenverplichting afkopen en het bedrag storten in een lijfrenteverzekering of bancaire lijfrente. Dit biedt zekerheid en voorspelbare uitkeringen.
Beleggen binnen de BV
Vermogen dat bestemd is voor uw oudedagsvoorziening kan binnen de BV belegd worden. Dit biedt kans op hoger rendement, maar vraagt om een doordacht beleggingsbeleid.
Fiscale oudedagsreserve (FOR)
Voor IB-ondernemers biedt de FOR de mogelijkheid om jaarlijks een deel van de winst te reserveren voor pensioen. Let op: de FOR wordt in de toekomst afgeschaft.
Stamrecht-BV
Bestaande stamrecht-BV's van vóór 2014 mogen onder het overgangsrecht blijven functioneren. De uitkeringen worden belast in Box 1 op het moment van uitkering.
Vrijwillige voortzetting pensioen
Als u stopt als werknemer en DGA wordt, kunt u onder voorwaarden de pensioenopbouw vrijwillig voortzetten bij uw voormalige pensioenuitvoerder.
Optimalisatiestrategieën voor DGA-pensioen
Door slim gebruik te maken van fiscale mogelijkheden kunt u als DGA aanzienlijk meer vermogen opbouwen voor uw pensioen. Hieronder vindt u de belangrijkste strategieën.
- Bepaal het optimale DGA-salaris: voldoe aan de gebruikelijkloonregeling (2026: minimaal € 58.000), maar voorkom onnodig hoog salaris dat in Box 1 belast wordt.
- Benut de jaarruimte en reserveringsruimte voor lijfrentepremieaftrek om fiscaal voordelig aanvullend pensioen op te bouwen.
- Overweeg de ODV om te zetten naar een lijfrente bij een externe partij vóór de AOW-leeftijd voor meer zekerheid.
- Spreid het beleggingsrisico binnen de BV over meerdere beleggingscategorieën met een lange beleggingshorizon.
- Houd rekening met het Box 2-tarief (2026: 24,5% tot € 68.843 en 31% daarboven) bij dividenduitkeringen.
- Maak gebruik van de mogelijkheid om pensioenaanspraken fiscaal geruisloos af te stempelen naar de werkelijke waarde.
- Combineer de pensioenvoorziening met estate planning: overweeg schenking aan kinderen vanuit de BV-structuur.
Vermijd deze valkuilen
Te laat beginnen met planning
Hoe eerder u begint, hoe meer mogelijkheden er zijn om fiscaal voordelig vermogen op te bouwen voor uw pensioen.
ODV niet tijdig omzetten
Als u de ODV niet vóór de AOW-leeftijd omzet naar een lijfrente, bent u verplicht de ODV in 20 jaar uit te keren vanuit de BV.
Te veel of te weinig DGA-salaris
Een te hoog salaris leidt tot onnodige belasting in Box 1. Een te laag salaris kan leiden tot correcties door de Belastingdienst.
Onvoldoende spreiding bij beleggen in de BV
Het volledige pensioenvermogen in één beleggingscategorie stoppen vergroot het risico op waardeverlies aanzienlijk.
Geen rekening houden met partner
Bij overlijden van de DGA heeft de partner recht op een nabestaandenuitkering uit de ODV. Regel dit tijdig en goed.
Pensioen en privévermogen vermengen
Hou pensioenbestemde gelden gescheiden van privé-uitgaven en zorg dat de BV voldoende liquide middelen behoudt.
Relevante fiscale cijfers 2026
Gebruikelijk loon DGA
Min. € 58.000
Box 2 tarief (schijf 1)
24,5% tot € 68.843
Box 2 tarief (schijf 2)
31% boven € 68.843
Vpb tarief (schijf 1)
19% tot € 200.000
Vpb tarief (schijf 2)
25,8% boven € 200.000
Jaarruimte lijfrente
Max. 30% premiegrondslag
Bovenstaande cijfers zijn indicatief en gebaseerd op bekende fiscale parameters voor 2026. Raadpleeg altijd een fiscaal adviseur voor uw specifieke situatie.
Veelgestelde vragen over DGA-pensioen
Onze experts ontvangen regelmatig vragen. Niet alleen in professionele sfeer maar bijvoorbeeld ook tijdens vrijetijdsbezigheden. Ze hebben de moeite genomen deze vragen & antwoorden te verzamelen en voor uw gemak te publiceren.
Disclaimer: De informatie op deze pagina is uitsluitend bedoeld als algemene informatie en vormt geen persoonlijk financieel, fiscaal of juridisch advies. Aan de inhoud kunnen geen rechten worden ontleend. Raadpleeg altijd een gekwalificeerd adviseur voor advies dat is afgestemd op uw persoonlijke situatie. Noble & Partners is een handelsnaam van DMA Europe B.V., geregistreerd bij de AFM.