Vermogensplanning: onmisbaar voor ondernemers
Als ondernemer bent u gewend aan strategische beslissingen. U stuurt uw bedrijf, beheert risico's en investeert in groei. Maar hoe zit het met de planning van uw persoonlijke en familiaire vermogen? Veel ondernemers zijn zo gefocust op de onderneming dat de bredere vermogensplanning er bij inschiet. Dat is riskant: het vermogen van een ondernemer is vaak sterk verweven met het bedrijf.
Een goede vermogensplanning structureert uw zakelijke en privévermogen, houdt de fiscale positie scherp en zorgt dat u voorbereid bent op alle scenario's: groei, verkoop, pensioen, overlijden en overdracht aan de volgende generatie.
Scheiding van zakelijk en privévermogen
De eerste stap is het scheiden van zakelijk en privévermogen. Veel ondernemers beginnen als eenmanszaak of vennootschap onder firma (VOF), waarbij er geen juridische scheiding is tussen het zakelijke en het persoonlijke vermogen. Dat betekent dat u met uw privévermogen aansprakelijk bent voor zakelijke schulden.
De overgang naar een BV-structuur biedt uitkomst. In een BV is uw aansprakelijkheid in principe beperkt tot het vermogen van de vennootschap.
De holding-werkmaatschappij structuur
De meest gebruikte opzet is een persoonlijke holding-BV die de aandelen houdt in een of meer werk-BV's. De voordelen:
- Het vermogen in de holding is beschermd tegen de operationele risico's van de werkmaatschappij.
- Winsten kunnen via de deelnemingsvrijstelling onbelast worden opgestroomd naar de holding.
- Bij verkoop van de onderneming kunnen de aandelen van de werk-BV worden verkocht, terwijl het opgebouwde vermogen in de holding blijft.
- Hoewel pensioen in eigen beheer inmiddels is afgeschaft voor nieuwe opbouw, speelt de holding nog steeds een rol in de pensioenplanning.
Fiscale planning
Vennootschapsbelasting versus inkomstenbelasting
Een BV betaalt vennootschapsbelasting over de winst, wat doorgaans gunstiger is dan het progressieve tarief in de inkomstenbelasting. Het verschil kan aanzienlijk zijn, met name bij hogere winsten. De winst die in de BV achterblijft, kan worden geherinvesteerd of belegd.
Dividendbeleid
Als directeur-grootaandeelhouder (DGA) bepaalt u zelf wanneer en hoeveel dividend u uitkeert. Door een bewust dividendbeleid te voeren, kunt u de belastingheffing in box 2 plannen en afstemmen op uw persoonlijke financiële behoeften.
De bedrijfsopvolgingsregeling (BOR)
De BOR is een van de meest waardevolle fiscale faciliteiten voor ondernemers in Nederland. Bij de overdracht van ondernemingsvermogen via schenking of vererving biedt de BOR een vrijstelling van schenk- of erfbelasting tot wel honderd procent over het eerste deel van het ondernemingsvermogen en een aanzienlijk percentage over het meerdere. De BOR staat momenteel ter discussie en kan in de toekomst worden aangepast, wat tijdige planning des te relevanter maakt.
Bedrijfsopvolging plannen
Vroeg of laat komt het moment van overdracht. Of het nu gaat om overdracht aan de volgende generatie, verkoop aan een derde partij of een management buy-out: een tijdige en zorgvuldige planning loont.
Overdracht aan de volgende generatie
Bij overdracht aan uw kinderen spelen onder meer de volgende vragen:
- Is de volgende generatie capabel en gemotiveerd om het bedrijf over te nemen?
- Hoe wordt de overdracht fiscaal gestructureerd? De BOR kan hierbij een belangrijke rol spelen.
- Hoe wordt omgegaan met kinderen die niet in het bedrijf werkzaam zijn? Hoe wordt de gelijkheid tussen erfgenamen gewaarborgd?
- Welke rol speelt u zelf na de overdracht? Blijft u actief als adviseur of treedt u volledig terug?
Verkoop aan een derde partij
Bij verkoop valt de opbrengst doorgaans in de holding-BV, waar die kan worden belegd en beheerd. Stel ruim voor de verkoop een vermogensplan op dat rekening houdt met de kasstromen na de verkoop, het gewenste beleggingsbeleid en de planning voor de volgende generatie.
Pensioen en inkomen na het ondernemerschap
Anders dan werknemers bouwen ondernemers niet automatisch pensioen op via een werkgever. Actieve planning is daarom nodig voor de periode na het actieve ondernemerschap. Mogelijke wegen:
- Vermogensopbouw in de holding-BV
- Lijfrenteproducten en bancaire spaarproducten
- Beleggingen in vastgoed of effecten
- De opbrengst van de verkoop van het bedrijf
Een goed uitgewerkt financieel plan geeft inzicht in de verwachte kasstromen na het stoppen met werken en de houdbaarheid van het opgebouwde vermogen.
De partner en het gezin
Vermogensplanning betreft ook de partner en het gezin. Huwelijkse voorwaarden, testamenten en de structurering van het gezamenlijke vermogen verdienen zorgvuldige aandacht. Zorg dat uw partner volledig op de hoogte is van de financiële situatie en dat er heldere afspraken zijn voor het geval u onverhoopt komt te overlijden of arbeidsongeschikt raakt. De juridische en fiscale uitwerking hiervan loopt via het partnernetwerk van notarissen en fiscalisten.
Noble & Partners begeleidt u bij het vermogensbeheer en helpt u een plan te maken dat aansluit bij uw ambities, uw familie en uw toekomst.