Sparen of beleggen voor uw kind?
U wilt iets opbouwen voor de volgende generatie. De vraag is of u dat geld op een spaarrekening zet of belegt. Beide opties hebben hun plek, maar de keuze heeft aanzienlijke gevolgen voor het bedrag dat uiteindelijk beschikbaar komt.
Wat sparen oplevert
Sparen voelt vertrouwd. Uw geld staat op de bank, het depositogarantiestelsel beschermt bedragen tot 100.000 euro en u weet precies waar u aan toe bent. Dat gevoel van zekerheid is reëel.
De keerzijde: de spaarrente ligt structureel onder het niveau van de inflatie. Een euro die u vandaag op de spaarrekening zet, koopt over achttien jaar minder dan vandaag. Wie maandelijks 200 euro spaart, ziet de nominale inleg keurig oplopen, maar de spaarrente compenseert de inflatie doorgaans niet volledig: de reële koopkracht van het gespaarde bedrag ligt na verloop van tijd lager dan de nominale optelsom doet vermoeden.
Wat beleggen over de lange termijn kan opleveren
Beleggen brengt risico's mee. Koersen dalen, en rendement is nooit gegarandeerd. Over de lange termijn hebben breed gespreide beleggingen historisch gezien echter wel positieve rendementen opgeleverd, al zegt dat verleden niets over de toekomst.
Stel dat diezelfde 200 euro per maand wordt belegd in een breed gespreid wereldwijd aandelenfonds tegen een aangenomen gemiddeld rendement van 7% per jaar: dan groeit dit in achttien jaar uit tot circa 85.000 euro, bij een totale inleg van 43.200 euro. Dit rekenvoorbeeld is uitsluitend illustratief; rendement is nooit gegarandeerd, fluctueert en resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. Het verschil met sparen zit in het samengesteld rendement: u ontvangt rendement op eerder verdiend rendement, en dat effect versterkt zich naarmate de horizon langer is.
Beleggingsrisico in perspectief
Op korte termijn kunnen koersen flink bewegen. Over perioden van vijftien jaar of langer zijn er historisch gezien vrijwel geen gevallen geweest waarbij een breed gespreide aandelenportefeuille een negatief totaalrendement opleverde. Dat neemt het risico niet weg, maar zet het wel in verhouding.
Wat daarbij vaak wordt onderschat, is het risico van níet beleggen: het geleidelijke verlies aan koopkracht door inflatie. Brede spreiding en periodieke inleg beperken het beleggingsrisico verder, al elimineren ze het niet.
Combineren: noodreserve, korte en lange termijn
De keuze hoeft geen of-of te zijn. Veel families werken met drie aparte bakjes:
- Een noodreserve op de spaarrekening, doorgaans drie tot zes maanden aan vaste lasten.
- Geld dat binnen vijf jaar nodig is, op een spaarrekening of in een deposito.
- Vermogen dat pas over tien jaar of langer nodig is, belegd om de koopkracht te behouden en te laten groeien.
Fiscale aspecten
Zowel sparen als beleggen telt mee in box 3 van de inkomstenbelasting. De Belastingdienst hanteert een hoger forfaitair rendement voor beleggingen dan voor spaargeld. Let op: het vermogen op een BEM-rekening is juridisch eigendom van het kind, maar wordt voor de inkomstenbelasting toegerekend aan de ouder(s) en valt dus in hún box 3-vermogen, niet in dat van het kind. Gecombineerd met de jaarlijkse schenkingsvrijstelling van 6.908 euro per kind kunt u wel gestructureerd vermogen opbouwen voor de volgende generatie.
Het comfortaspect
Beleggen vraagt geduld, vooral wanneer de markt daalt. Als koersbewegingen u slapeloze nachten bezorgen, is een grotere buffer op de spaarrekening verstandig, ook al levert dat op de lange termijn waarschijnlijk minder op. Een goede vermogensadviseur houdt rekening met zowel uw financiële doelen als uw persoonlijke comfort bij onzekerheid.
Persoonlijk advies
Bij Noble & Partners kijken wij samen met u welke verdeling tussen sparen en beleggen past bij uw situatie, uw horizon en uw wensen voor uw kinderen of kleinkinderen. Neem vrijblijvend contact op voor een persoonlijk gesprek.