Het eeuwige dilemma: sparen of beleggen?
Als ouder of grootouder die iets wil opbouwen voor de volgende generatie, staat u onvermijdelijk voor de keuze: zet ik het geld op een spaarrekening of ga ik beleggen? Het is een vraag die veel families bezighoudt, en terecht. De keuze heeft immers aanzienlijke gevolgen voor het uiteindelijke bedrag dat beschikbaar komt.
In dit artikel vergelijken wij beide opties eerlijk en transparant, zodat u een weloverwogen beslissing kunt nemen die past bij uw persoonlijke situatie.
De realiteit van sparen in het huidige klimaat
Sparen voelt veilig en vertrouwd. Uw geld staat op de bank, het depositogarantiestelsel beschermt bedragen tot 100.000 euro en u weet precies wat u heeft. Dat gevoel van zekerheid is waardevol en niet te onderschatten.
Maar er is een keerzijde. De spaarrente is de afgelopen jaren weliswaar iets gestegen, maar ligt nog altijd structureel onder het niveau van de inflatie. Dit betekent dat de koopkracht van uw spaargeld elk jaar afneemt. Een euro die u vandaag op de spaarrekening zet, kan over achttien jaar aanzienlijk minder waard zijn in termen van wat u er daadwerkelijk mee kunt kopen.
Laten wij dit concreet maken met een rekenvoorbeeld. Stel, u spaart maandelijks 200 euro tegen een spaarrente van 2% per jaar. Na achttien jaar heeft u dan circa 51.500 euro. Dat klinkt als een mooi bedrag, maar gecorrigeerd voor een gemiddelde inflatie van 2,5% per jaar is de reële waarde hiervan aanzienlijk lager.
De potentie van beleggen over de lange termijn
Beleggen brengt risico's met zich mee, dat staat buiten kijf. Koersen kunnen dalen en er zijn geen garanties op rendement. Maar de geschiedenis leert ons ook dat breed gespreide beleggingen over langere perioden consistent positieve rendementen hebben opgeleverd.
Diezelfde maandelijkse inleg van 200 euro, belegd in een breed gespreid wereldwijd aandelenfonds met een gemiddeld rendement van 7% per jaar, groeit in achttien jaar uit tot circa 85.000 euro. Dat is bijna 34.000 euro meer dan bij sparen, ondanks het feit dat u exact hetzelfde bedrag heeft ingelegd.
Het verschil wordt veroorzaakt door het samengesteld rendement: u ontvangt niet alleen rendement op uw inleg, maar ook rendement op uw eerdere rendementen. Dit effect wordt sterker naarmate de beleggingshorizon langer is, wat beleggen voor kinderen bijzonder aantrekkelijk maakt.
Risico in perspectief
Het risico van beleggen wordt vaak overschat, met name wanneer het gaat om langetermijnbeleggingen. Op de korte termijn kunnen koersen flink schommelen, maar over perioden van vijftien jaar of langer zijn er historisch gezien vrijwel geen perioden geweest waarin een breed gespreide aandelenportefeuille een negatief rendement heeft opgeleverd.
Bovendien is het risico van beleggen beheersbaar. Door te kiezen voor breed gespreide fondsen, periodiek in te leggen en een gedisciplineerde strategie te volgen, kunt u de risico's aanzienlijk beperken. Het risico van niet beleggen, namelijk het verlies aan koopkracht door inflatie, wordt daarentegen vaak onderschat.
De gulden middenweg: combineren
In de praktijk hoeft het geen of-of keuze te zijn. Veel families kiezen voor een combinatie van sparen en beleggen. Een mogelijke verdeling zou er als volgt uit kunnen zien:
- Noodreserve op de spaarrekening: Een buffer voor onverwachte uitgaven, doorgaans drie tot zes maanden aan vaste lasten.
- Kortetermijndoelen via sparen: Geld dat binnen vijf jaar nodig is, kunt u het beste op een spaarrekening of in een deposito plaatsen.
- Langetermijndoelen via beleggen: Vermogen dat pas over tien jaar of langer nodig is, kan doorgaans beter worden belegd om de koopkracht te behouden en te laten groeien.
Fiscale overwegingen
Zowel sparen als beleggen voor uw kind heeft fiscale gevolgen. In box 3 van de inkomstenbelasting wordt een forfaitair rendement berekend over het vermogen boven het heffingsvrij vermogen. De Belastingdienst maakt daarbij onderscheid tussen spaargeld en beleggingen, waarbij voor beleggingen een hoger forfaitair rendement geldt.
Door gebruik te maken van een BEM-rekening op naam van het kind, profiteert u van het eigen heffingsvrij vermogen van het kind. In combinatie met de jaarlijkse schenkingsvrijstelling van 6.908 euro per kind kunt u op fiscaal efficiënte wijze vermogen opbouwen.
De emotionele factor
Naast de rationele afweging speelt ook de emotionele factor een rol. Beleggen vraagt om geduld en discipline, vooral in tijden van marktonrust. Het is belangrijk dat u zich comfortabel voelt bij de gekozen strategie. Als koersdalingen u slapeloze nachten bezorgen, is het wellicht verstandig om een groter deel te sparen, ook al levert dat op de lange termijn waarschijnlijk minder op.
Een goede vermogensadviseur helpt u niet alleen bij het maken van de rationele keuze, maar houdt ook rekening met uw persoonlijke comfort en gemoedsrust.
Onze aanbeveling
Bij Noble & Partners adviseren wij families om bij een beleggingshorizon van tien jaar of langer serieus te kijken naar de mogelijkheden van beleggen. De combinatie van een lange horizon, periodieke inleg en brede spreiding biedt het beste perspectief op het behoud en de groei van koopkracht.
Tegelijkertijd erkennen wij dat elke situatie uniek is. Wij nodigen u graag uit voor een persoonlijk gesprek waarin wij samen met u de beste strategie bepalen voor het opbouwen van vermogen voor uw kinderen of kleinkinderen.