De DGA-beloningsvraag
Als directeur-grootaandeelhouder (DGA) heeft u een unieke positie: u bent zowel werknemer als aandeelhouder van uw eigen vennootschap. Dat geeft u de vrijheid om uw beloning te structureren als combinatie van salaris en dividend. Maar die vrijheid brengt ook complexiteit met zich mee, want de fiscale gevolgen van beide vormen zijn wezenlijk verschillend.
Het gebruikelijk loon
De fiscus laat u niet volledig vrij in het bepalen van uw salaris. De Wet op de loonbelasting schrijft een "gebruikelijk loon" voor: het salaris dat u uzelf minimaal moet toekennen. In 2025 bedraagt het minimum circa €56.000, maar het kan hoger zijn als dit in uw branche gebruikelijk is of als een vergelijkbare werknemer meer zou verdienen.
Een te laag salaris leidt tot correcties door de Belastingdienst, waarbij het verschil wordt nageheven inclusief boete en rente. Het is daarom essentieel om het gebruikelijk loon zorgvuldig vast te stellen.
De Box 2-tarieven
Dividend dat u uitkeert vanuit uw BV naar privé valt in Box 2. De tarieven (2025) zijn:
- 24,5% over de eerste €67.000 aan dividend per jaar
- 33% over het meerdere
Voor fiscale partners geldt de eerste schijf gezamenlijk tot €134.000.
De cumulatieve belastingdruk
De totale belastingdruk op winst die als dividend wordt uitgekeerd is niet slechts de Box 2-heffing. Eerst betaalt de BV vennootschapsbelasting (19% tot €200.000, 25,8% daarboven), en vervolgens betaalt u als DGA Box 2-heffing over het netto-bedrag. De gecombineerde druk bedraagt daarmee:
- Bij Vpb 19% + Box 2 24,5%: effectief circa 38,9%
- Bij Vpb 25,8% + Box 2 33%: effectief circa 50,3%
Ter vergelijking: het toptarief in Box 1 (salaris) bedraagt 49,50%. De effectieve druk op dividend kan dus lager of hoger uitvallen dan op salaris, afhankelijk van de bedragen.
Timing en spreiden
De eerste schijf in Box 2 (€67.000 tegen 24,5%) biedt jaarlijks een relatief laag belast "venster" voor dividenduitkeringen. Door elk jaar maximaal gebruik te maken van deze eerste schijf — in plaats van incidenteel grote uitkeringen te doen — kunt u de gemiddelde belastingdruk over de jaren verlagen.
Dit vereist vooruitplannen: als u weet dat u over vijf jaar met pensioen gaat en het BV-vermogen wilt uitkeren, is het efficiënter om nu al te beginnen met jaarlijkse dividenduitkeringen van €67.000 tot €134.000 (met fiscale partner).
De optimale verhouding tussen salaris en dividend is geen universeel recept. Het is een persoonlijke afweging die afhangt van de omvang van de winst, uw persoonlijke vermogenspositie, uw pensioenopbouw en uw toekomstplannen.
Conclusie
De balans tussen salaris en dividend is een van de meest impactvolle fiscale keuzes voor een DGA. Het gebruikelijk loon, de Box 2-tarieven, de cumulatieve druk en de timing van uitkeringen bepalen samen de effectieve belastingdruk. Wilt u uw beloningsstructuur laten doorrekenen? Bij Noble & Partners brengen we de opties voor u in kaart.