Meer dan een fiscale ingreep
De holdingstructuur, een BV die aandelen houdt in een of meer werkmaatschappijen, is een van de meest besproken structuren in DGA-land. Het besluit om een holding op te richten verdient bredere afweging dan alleen belastingbesparing. Risicobeheer, bedrijfsopvolging en vermogensbescherming zijn minstens zo relevant.
De deelnemingsvrijstelling
Het fiscale kernvoordeel is de deelnemingsvrijstelling. Dividend dat de werkmaatschappij uitkeert aan de holding-BV is vrijgesteld van vennootschapsbelasting. Hetzelfde geldt voor de verkoopwinst bij verkoop van de werkmaatschappij. Het vermogen kan daardoor onbelast worden overgeheveld naar de holding.
Pas wanneer u het geld vanuit de holding naar privé haalt als dividend, betaalt u Box 2-heffing. Door dit moment uit te stellen, groeit het vermogen langer in de vennootschap.
Risico-isolatie
Als de operationele activiteiten in de werkmaatschappij plaatsvinden en het vermogen in de holding zit, zijn de beleggingen en spaargelden beschermd tegen claims, faillissement of aansprakelijkheid van de werkmaatschappij. Voor ondernemers in sectoren met hoge aansprakelijkheidsrisico's is dit een tastbaar voordeel.
Bedrijfsopvolging
Een holdingstructuur vereenvoudigt bedrijfsopvolging. De aandelen in de werkmaatschappij kunnen worden overgedragen aan een opvolger, medevennoot of koper, terwijl het opgebouwde vermogen in de holding blijft. Onder voorwaarden kan de Bedrijfsopvolgingsregeling (BOR) worden toegepast, die een substantiële vrijstelling biedt op de schenk- of erfbelasting.
Wanneer het niet loont
Een holdingstructuur is niet in alle gevallen zinvol. Bij een jaarlijkse winst onder circa €100.000 wegen de extra administratie- en oprichtingskosten mogelijk niet op tegen de voordelen. Hetzelfde geldt voor een BV die is opgericht voor één specifiek project zonder langetermijnperspectief, of als alle winst als salaris wordt uitgekeerd en er geen vermogen in de BV wordt opgebouwd.
Een holdingstructuur is geen doel op zich. Het is een instrument dat pas waarde toevoegt wanneer er een duidelijke reden is: vermogensbescherming, bedrijfsopvolging of langetermijn fiscale planning.
Vermogensbeheer binnen de holdingstructuur
Vermogen dat in de holding wordt geparkeerd, kan actief worden beheerd. Noble & Partners helpt DGA's om de beleggingsportefeuille binnen de holding te structureren en te beheren, passend bij hun risicoprofiel en toekomstplannen. De juridische en fiscale inrichting van de holdingstructuur zelf legt u vast met uw notaris en belastingadviseur.