Dividend uitkeren: de spelregels
Als DGA kunt u winst uit uw BV aan uzelf uitkeren als dividend. Het is voor veel ondernemers een wezenlijke manier om van het ondernemingssucces te profiteren. Maar dividend uitkeren is aan regels gebonden. Hieronder leggen wij uit hoe het werkt en waar u op moet letten.
Wat is dividend?
Dividend is een uitkering van winst door een vennootschap aan haar aandeelhouders. Als DGA bent u doorgaans zowel bestuurder als (groot)aandeelhouder. Maakt de BV winst, dan kunt u besluiten een deel daarvan als dividend aan uzelf uit te keren. De rest blijft in de BV als buffer of voor herinvestering.
De uitkeringstoets: een wettelijke verplichting
Voordat u dividend kunt uitkeren, moet het bestuur een uitkeringstoets uitvoeren. Die toets is wettelijk verplicht op grond van artikel 2:216 van het Burgerlijk Wetboek en bestaat uit twee stappen.
1. Het besluit van de algemene vergadering
De algemene vergadering van aandeelhouders (AVA) neemt het besluit. Als enig aandeelhouder kunt u dat zelf doen, maar het moet schriftelijk worden vastgelegd in de notulen. Dit formele vereiste mag niet worden overgeslagen.
2. De goedkeuring van het bestuur
Na het AVA-besluit beoordeelt het bestuur of de BV na de uitkering nog aan haar verplichtingen kan voldoen. De kernvraag: kan de BV haar opeisbare schulden blijven betalen gedurende de twaalf maanden na de uitkering? Verleent het bestuur goedkeuring terwijl het wist of redelijkerwijs had moeten weten dat dat niet zo was, dan zijn de bestuurders persoonlijk aansprakelijk voor het tekort. Dat risico is serieus.
De fiscale behandeling van dividend
Dividend aan een aandeelhouder met een aanmerkelijk belang (5% of meer van de aandelen) wordt belast in Box 2. Het AB-tarief in 2026 bedraagt:
24,5% over de eerste 68.843 euro (voor fiscale partners: 137.686 euro gezamenlijk)
31% over het meerdere
De BV heeft over de winst al vennootschapsbelasting betaald vóór de uitkering. De gecombineerde druk is daardoor hoger dan het AB-tarief alleen suggereert.
Dividend via een holdingstructuur
Veel DGA's werken met een holdingstructuur: een holding-BV houdt de aandelen van een of meer werkmaatschappijen. Dividenduitkeringen van de werkmaatschappij naar de holding zijn in beginsel vrijgesteld van vennootschapsbelasting via de deelnemingsvrijstelling. Winst kan zo belastingvrij worden doorgeschoven naar de holding.
Pas wanneer u als privépersoon dividend ontvangt vanuit de holding, is AB-heffing verschuldigd. Door het dividend in de holding te laten en daar te herbeleggen, schuift het belastingmoment op. Bij grotere vermogens en een langere beleggingshorizon levert dat een aanzienlijk voordeel op.
Een doordacht dividendbeleid
Jaarlijks een bedrag tot de grens van de eerste tariefschijf uitkeren (68.843 euro per persoon, 137.686 euro voor partners) is fiscaal voordeliger dan eens in de zoveel jaar een groot bedrag ineens uitkeren: zo benut u het lagere tarief van 24,5% structureel.
Stem uw dividenduitkeringen ook af op uw gebruikelijk loon. Een te hoog salaris verhoogt de belastingdruk in Box 1; een te laag salaris kan door de Belastingdienst worden gecorrigeerd. De optimale verhouding vereist periodieke beoordeling.
Dividend dat u niet direct nodig heeft, kunt u in de BV laten staan en daar herbeleggen. In privé valt het vermogen in Box 3 en wordt het jaarlijks belast.
Dividend en de pensioenverplichting
Heeft uw BV nog een pensioenverplichting op de balans staan, zoals een bevroren pensioen in eigen beheer of een ODV, dan moet u die meenemen bij de uitkeringstoets. De commerciële waarde van die verplichting kan de dividendruimte fors beperken. Breng de verplichting dus goed in kaart vóór u tot uitkering overgaat.
Tussentijds dividend
Naast regulier dividend op basis van de vastgestelde jaarrekening kunt u ook tussentijds (interim-)dividend uitkeren. Het bestuur neemt daarvoor een besluit en ook hier geldt de uitkeringstoets. Handig als u gedurende het jaar liquiditeit nodig heeft, maar er moet voldoende zekerheid zijn over de winstverwachting.
Professioneel advies
Dividend uitkeren lijkt eenvoudig, maar een verkeerde inschatting leidt snel tot persoonlijke aansprakelijkheid of een vermijdbaar hoge belastingdruk. Bij Noble & Partners werken wij samen met fiscalisten en accountants uit ons partnernetwerk om een dividendbeleid op te stellen dat aansluit bij uw situatie en doelstellingen. Neem contact met ons op voor een persoonlijk gesprek.