Pensioenplanning voor DGA's: een persoonlijke benadering
Als directeur-grootaandeelhouder (DGA) voert u graag zelf de regie. Toch zien wij dat veel DGA's hun eigen pensioenvoorziening laten liggen. De dagelijkse bedrijfsvoering vraagt nu eenmaal alle aandacht. De financiële toekomst schuift dan makkelijk naar morgen.
Het verdwijnen van pensioen in eigen beheer
Tot 2017 was het gebruikelijk om pensioen op te bouwen binnen de eigen BV. Dat zogenaamde pensioen in eigen beheer (PEB) drukte de winst en hield geld beschikbaar voor de onderneming. Met de Wet uitfasering pensioen in eigen beheer is die mogelijkheid definitief komen te vervallen.
DGA's met een bestaande pensioenaanspraak kregen drie keuzes: afkoop (met een tijdelijke korting), omzetting naar een oudedagsverplichting (ODV), of bevriezing van de aanspraken. De afkooptermijn is inmiddels verstreken. Voor velen resteert de ODV of de bevroren aanspraak als startpunt voor verdere planning.
Welke opties heeft u als DGA?
Na het wegvallen van het PEB zijn er diverse manieren om uw oudedagsvoorziening vorm te geven. De voornaamste opties zetten wij voor u op een rij.
1. De oudedagsverplichting (ODV)
De ODV verplicht de BV om vanaf de AOW-leeftijd gedurende twintig jaar een vast bedrag uit te keren. Ze wordt jaarlijks opgerent met de marktrente (het U-rendement). De eenvoud is een duidelijk voordeel: geen actuariële berekeningen, beperkte administratieve lasten. Het rendement is bescheiden, en het vermogen blijft in de BV staan.
2. Extern opbouwen via een lijfrente
Via een lijfrenteverzekering of bancaire lijfrente (banksparen) bouwt u vermogen op buiten de BV. De premies zijn binnen de fiscale jaarruimte en reserveringsruimte aftrekbaar in Box 1. Omdat het vermogen losstaat van uw onderneming, loopt het geen ondernemingsrisico.
3. Beleggen in de BV
De BV belegt overtollig kasgeld en bouwt zo vermogen op zonder dat dit formeel als pensioenvoorziening is aangemerkt. Bij uitkering gelden de dividendbelasting en het AB-tarief in Box 2. Flexibel, maar het vermogen loopt ondernemingsrisico en de fiscale druk bij uitkering is aanzienlijk.
4. Combinatie van methoden
In de praktijk kiezen veel DGA's voor een combinatie: extern opbouwen via een lijfrente als veilige basis, aangevuld met beleggingsvermogen in de BV voor extra rendement, met de ODV als stabiel fundament. Zo spreidt u het risico over meerdere structuren.
De rol van uw partner
Bij echtscheiding heeft uw partner in beginsel recht op een deel van het tijdens het huwelijk opgebouwde pensioen. Dat geldt ook voor de ODV. Goede afspraken hierover, vastgelegd in huwelijkse voorwaarden of een echtscheidingsconvenant, voorkomen achteraf discussie.
Daarnaast is het verstandig na te denken over het partnerpensioen. Wat gebeurt er financieel als u overlijdt? Is uw partner dan voldoende verzorgd? Een overlijdensrisicoverzekering of nabestaandenlijfrente kan die zekerheid bieden.
Fiscale planning
De belastingdruk op uw pensioeninkomen hangt af van de structuur. Uitkeringen uit een lijfrente worden belast in Box 1 tegen het progressieve tarief. Dividenduitkeringen uit de BV vallen onder het AB-tarief in Box 2: 24,5% tot een inkomen van 68.843 euro, 31% daarboven. Een goede spreiding van uitkeringen houdt rekening met deze tariefstructuur.
Winsten in de BV worden eerst belast met vennootschapsbelasting (19% over de eerste 200.000 euro, 25,8% daarboven) voordat ze als dividend kunnen worden uitgekeerd. Een aanpak die zowel de Vpb als de inkomstenbelasting meeneemt, geeft het volledigste beeld.
Wanneer begint u met plannen?
Zo vroeg mogelijk. Hoe eerder u begint, hoe meer tijd uw vermogen heeft om te groeien. Ook als u al wat ouder bent, kunt u in de jaren voor pensionering met gerichte maatregelen uw positie nog sterk verbeteren.
Wij adviseren DGA's om minimaal tien jaar voor de beoogde pensioenleeftijd een uitgebreid financieel plan op te stellen. Naast de pensioenvoorziening zelf omvat dat de vermogensstructuur, de bedrijfsopvolging en de estate planning via het partnernetwerk van notarissen en fiscalisten.
Professionele begeleiding
Pensioenplanning voor DGA's raakt aan meerdere rechtsgebieden tegelijk: fiscaal recht, vennootschapsrecht, huwelijksvermogensrecht en erfrecht. Bij Noble & Partners verzorgen wij het vermogensbeheer en werken wij samen met gespecialiseerde fiscalisten, notarissen en pensioenadviseurs uit ons partnernetwerk voor de bredere planning. Neem gerust contact met ons op voor een vrijblijvend gesprek.