De holdingstructuur: een fundament voor uw vermogen
Een holdingstructuur is voor veel ondernemers en vermogende families een nuttig instrument om vermogen te beschermen, fiscale planning te voeren en flexibiliteit te creëren. Hieronder zetten wij de belangrijkste overwegingen op een rij.
Wat is een holdingstructuur?
Bij een holdingstructuur houdt een vennootschap (de holding-BV) de aandelen van een of meer andere vennootschappen (de werkmaatschappijen). De holding verricht doorgaans zelf geen operationele activiteiten; zij beheert het vermogen en de deelnemingen.
De eenvoudigste vorm bestaat uit twee lagen: de persoonlijke holding van de DGA bovenaan, met de werkmaatschappij eronder. Bij grotere of complexere situaties kunnen er meerdere lagen zijn, zoals een tussenholding, meerdere werkmaatschappijen of een vastgoed-BV.
Waarom een holdingstructuur?
1. Vermogensbescherming
Door vermogen in de holding te plaatsen en de ondernemingsactiviteiten in de werkmaatschappij te drijven, beschermt u opgebouwd vermogen tegen de risico's van de onderneming. Komt de werkmaatschappij in financiële problemen, dan blijft het vermogen in de holding in beginsel onaangetast. Voor elke ondernemer is dat een relevante overweging: het opgebouwde vermogen is de basis voor de toekomst.
2. De deelnemingsvrijstelling
Dividenduitkeringen van de werkmaatschappij aan de holding zijn vrijgesteld van vennootschapsbelasting, mits de holding ten minste 5% van de aandelen houdt. Ook verkoopwinst op de deelneming blijft onbelast. Winst schuift daardoor belastingvrij door naar de holding. Pas bij uitkering als dividend aan de privépersoon is AB-heffing verschuldigd. Door vermogen in de holding te herbeleggen, schuift dat belastingmoment op.
3. Flexibiliteit bij bedrijfsoverdracht
Verkoopt u de onderneming, dan komt de opbrengst in de holding terecht, vrij van Vpb via de deelnemingsvrijstelling. Vanuit de holding kunt u herbeleggen, een nieuwe onderneming starten of geleidelijk dividend uitkeren. Zonder holdingstructuur valt de verkoopopbrengst direct in privé, met onmiddellijke AB-heffing als gevolg.
4. Vermogensoverdracht aan de volgende generatie
Door aandelen in de holding te schenken, of door aparte holdings op te richten voor kinderen, kunt u vermogen geleidelijk overdragen. Onder voorwaarden is de bedrijfsopvolgingsregeling (BOR) van toepassing, wat de overdracht fiscaal kan verlichten. De concrete uitwerking doet u samen met een notaris en fiscalist uit ons partnernetwerk.
Hoe zet u een holdingstructuur op?
De voorbereiding begint met een grondige analyse van uw doelstellingen, de risico's die u wilt afdekken en uw vermogenspositie. Op basis daarvan wordt bepaald welke structuur het beste past.
De holding-BV wordt opgericht bij de notaris, die de statuten opstelt. De oprichtingskosten bedragen doorgaans tussen de 500 en 1.500 euro. Heeft u al een bestaande BV, dan worden de aandelen van de werkmaatschappij overgedragen aan de holding. In veel gevallen kan dit fiscaal geruisloos via de bedrijfsfusiefaciliteit of de aandelenfusiefaciliteit. Daarna volgen de inschrijving bij de Kamer van Koophandel, een eigen bankrekening en de inrichting van de administratie, inclusief een managementovereenkomst tussen holding en werkmaatschappij.
Kosten en aandachtspunten
Een extra BV betekent een extra jaarrekening, extra belastingaangiften en hogere accountantskosten. Bij kleinere ondernemingen of beperkte vermogens kan een holdingstructuur daardoor onrendabel zijn.
Houd de structuur ook zuiver: de holding gedraagt zich als holdingvennootschap, met eigen bankrekening en administratie. Onderlinge transacties moeten zakelijk worden afgehandeld, at arm's length.
Wanneer is een holding niet zinvol?
Een eenvoudige onderneming zonder substantieel vermogen en zonder concrete plannen voor bedrijfsoverdracht heeft doorgaans geen baat bij een holding. Als de kosten van de extra BV de voordelen overtreffen, volstaat een enkelvoudige BV-structuur.
Deskundig advies
Het opzetten van een holdingstructuur raakt uw fiscale positie, uw vermogensbescherming en uw langetermijnplanning. Bij Noble & Partners verzorgen wij het vermogensbeheer en werken wij samen met fiscalisten en notarissen uit ons partnernetwerk voor de structurering. Neem contact met ons op voor een persoonlijk gesprek.