Lijfrente of banksparen: een weloverwogen keuze
Wilt u fiscaal voordelig sparen voor uw oude dag, dan heeft u twee hoofdopties: een lijfrenteverzekering of banksparen (ook wel lijfrentebanksparen of lijfrenterekening). Beide bieden fiscale aftrekbaarheid van de inleg, maar ze verschillen op een aantal punten dat de moeite waard is om te begrijpen.
Wat is een lijfrenteverzekering?
Bij een lijfrenteverzekering betaalt u periodiek premie aan een verzekeringsmaatschappij. De premies zijn aftrekbaar in Box 1, binnen de grenzen van de jaarruimte en reserveringsruimte. Op de einddatum ontvangt u een periodieke uitkering, belast in Box 1. De hoogte hangt af van het opgebouwde kapitaal, de rentestand en de gekozen uitkeringsperiode.
Een gegarandeerde lijfrente geeft zekerheid over het uitkeringskapitaal, maar het rendement is bescheiden. Bij een beleggingslijfrente wordt de premie belegd: het potentiële rendement is hoger, maar het risico ook.
Wat is banksparen?
Banksparen is in 2008 geïntroduceerd als alternatief. U stort geld op een geblokkeerde spaar- of beleggingsrekening bij een bank. De stortingen zijn net als bij de lijfrenteverzekering aftrekbaar in Box 1 en de uitkeringen worden later belast. Banksparen heeft geen verzekeringscomponent: er is geen overlijdens- of arbeidsongeschiktheidsdekking inbegrepen.
Fiscale behandeling: gelijk voor beide
Fiscaal worden beide producten identiek behandeld. De inleg is aftrekbaar in Box 1 binnen de jaarruimte (berekend op basis van uw premiegrondslag, verminderd met bestaande pensioenopbouw) en de reserveringsruimte (niet-gebruikte jaarruimte van de afgelopen zeven jaar). Uitkeringen worden belast als inkomen in Box 1, tot maximaal 49,50%. Na pensionering valt u doorgaans in een lagere tariefschijf. Het verschil tussen het tarief bij aftrek en het tarief bij uitkering is het netto fiscale voordeel.
Rendement: waar zit het verschil?
Lijfrenteverzekering
Het gegarandeerde rendement van een klassieke lijfrenteverzekering ligt al jaren rond de 0%. Bij een beleggingslijfrente is het potentieel hoger, maar de verzekeraar brengt kosten in rekening voor de verzekeringscomponent, de provisie en het vermogensbeheer. Die kosten drukken het netto rendement.
Banksparen
Bij banksparen op een spaarrekening geldt de spaarrente van de bank. Kiest u voor banksparen met beleggen, dan bepaalt u zelf de beleggingsmix en zijn de kosten doorgaans lager dan bij een beleggingslijfrente. Over een lange looptijd kan dat kostenverschil een aanzienlijk verschil maken in het eindkapitaal.
Overlijdensdekking
Bij een lijfrenteverzekering is doorgaans een overlijdensrisicoverzekering inbegrepen. Overlijdt u vóór de uitkeringsfase, dan ontvangen uw nabestaanden een uitkering overeenkomstig de polisvoorwaarden. Bij banksparen gaat het saldo over op uw erfgenamen, die het binnen een bepaalde termijn als lijfrente moeten laten uitkeren. Heeft u geen behoefte aan overlijdensdekking, dan is die verzekeringscomponent een kostenpost die u liever vermijdt.
Flexibiliteit en transparantie
Banksparen is doorgaans transparanter: de kostenstructuur is inzichtelijker en u kunt makkelijker van aanbieder wisselen. Bij een lijfrenteverzekering zit u vaker vast aan de verzekeraar en zijn de kosten niet altijd helder. Anderzijds biedt een gegarandeerde lijfrente meer zekerheid voor wie dat zwaarder weegt dan rendement.
De uitkeringsfase
In beide gevallen wordt het opgebouwde kapitaal op de einddatum omgezet in een periodieke uitkering. Bij een lijfrenteverzekering regelt de verzekeraar dat automatisch. Bij banksparen koopt u op de einddatum zelf een lijfrente aan bij een verzekeraar of bank; de voorwaarden hangen dan af van de rentestand op dat moment. Is de rente laag, dan valt de uitkering lager uit. Bij een gegarandeerde lijfrenteverzekering staat de uitkering al vast, ongeacht de rentestand later.
Welke keuze past bij u?
De keuze hangt af van uw risicobereidheid, uw behoefte aan overlijdensdekking en uw voorkeur voor flexibiliteit of zekerheid. Voor veel mensen biedt banksparen met beleggen een aantrekkelijke combinatie van lagere kosten en keuzevrijheid, aangevuld met een aparte overlijdensrisicoverzekering als nabestaandenbescherming gewenst is. Het blijft echter een persoonlijke afweging. Bij Noble & Partners analyseren wij uw situatie en bespreken wij de opties samen met u. Neem contact met ons op voor een persoonlijk gesprek over uw oudedagsvoorziening.